✅ Ответы на тестирование неквалифицированных инвесторов

Вопрос: Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки:

Правильный ответ: Как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше

Вопрос: Акции компании А не включены в котировальный список биржи, но обращаются на ней. Брокер по Вашему поручению приобрел эти акции на внебиржевом рынке. Выберите верное утверждение.

Правильный ответ: Продавать и покупать такие акции можно на бирже и/или внебиржевом рынке, если иное не предусмотрено брокерским договором.

Вопрос: Ликвидность акции характеризует:

Правильный ответ: Способность инвестора продать акцию с минимальными для него потерями в минимальный срок

Вопрос: В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Правильный ответ: 3 250 рублей

Вопрос: Выберите риски, которые могут возникнуть при инвестировании в акции иностранных эмитентов.

Правильный ответ: Все ответы являются верными

Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему акции иностранного эмитента, как быстро он может это сделать?

Правильный ответ: Невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель, в том числе с учетом риска введения иностранным регулятором ограничений на совершение сделок и/или регистрацию прав на такие акции в депозитарии.

Вопрос: Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям — это:

Правильный ответ: Оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям

Вопрос: В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Правильный ответ: 3 250 рублей

Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении ликвидности облигаций иностранных эмитентов:

Правильный ответ: Ликвидность облигации зависит от количества покупателей и продавцов по данной ценной бумаге на бирже

Вопрос: Выберите верное утверждение:
1) Ни один из ответов не является правильным
2) При падении процентных ставок цены облигаций без рейтинга будут падать, а цены облигаций с рейтингом расти
3) При падении процентных ставок цены облигаций без рейтинга будут расти, а цены облигаций с рейтингом падать
4) Рыночный риск влияет как на облигации без кредитного рейтинга, так и с кредитным рейтингом

Правильный ответ: Рыночный риск влияет как на облигации без кредитного рейтинга, так и с кредитным рейтингом

Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:

Правильный ответ: Возврат эмитентом номинальной стоимости при погашении структурной облигации, выплаты владельцам облигации дополнительного дохода (при наличии) зависят от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияют на размер или возможность выплат по структурной облигации).

Вопрос: Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?

Правильный ответ: Риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций

Вопрос: Что из перечисленного верно в отношении дополнительного дохода (дохода, не начисляемого по фиксированной процентной ставке и выплата которого зависит от выполнения определённого условия) по структурным облигациям?

Правильный ответ: Размер дополнительного дохода зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, курсы валюты, процентные ставки и иные показатели, предусмотренные законом

Вопрос: Вы собираетесь приобрести структурную облигацию. Является ли историческая динамика цены акций компании А, от которой зависит выплата купонов по такой облигации, достоверным индикатором гарантии выплаты купонов по этой облигации в будущем?

Правильный ответ: При покупке структурной облигации невозможно точно определить купонную доходность на дату погашения облигации. Рост цены акций компании А в прошлом не гарантирует позитивную динамику в будущем.

Вопрос: Если Вы продали ценную бумагу по первой части договора РЕПО, по второй части такого договора РЕПО Вы:

Правильный ответ: Будете покупать такую же ценную бумагу

Вопрос: Переоценка по договору РЕПО

Правильный ответ: Может проводиться в целях снижения риска неисполнения обязательств по второй части договора РЕПО

Вопрос: Вы являетесь покупателем по первой части договора РЕПО. По ценным бумагам, которые Вы получили по договору РЕПО, осуществлена выплата денежных средств или передано иное имущество, в том числе в виде дивидендов или процентов (доход). В каком случае Вы обязаны передать сумму такого дохода продавцу по договору РЕПО?

Правильный ответ: В любом случае, даже если Вы этот доход фактически не получили

Вопрос: Покупатель по договору репо передал продавцу по договору репо денежные средства. Риск невозврата денежных средств, переданных по первой части договора репо, для покупателя может реализоваться:

Правильный ответ: при неисполнении продавцом своих обязательств

Вопрос: Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

Правильный ответ: Нет, не возместят

Вопрос: Вы заключили внебиржевой договор, являющийся производным финансовым инструментом. Выберите верное утверждение:

Правильный ответ: Договор может предусматривать, что, если Вы решите его расторгнуть до окончания срока действия, Вы можете потерять часть инвестированных денежных средств

Вопрос: Вы получили информацию от брокера о необходимости довнесения средств или закрытия позиции, поскольку Ваших активов недостаточно для поддержания позиций на срочном рынке. Выберите верное утверждение:

Правильный ответ: Вы можете довнести средства либо совершить сделки, в результате которых Ваших активов станет достаточно для поддержания позиций. В противном случае брокер может принудительно закрыть некоторые Ваши позиции

Вопрос: В каком случае инвестор вправе продать принадлежащие ему инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда на бирже до погашения?

Правильный ответ: Если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом

Вопрос: Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется:

Правильный ответ: путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количество выданных инвестиционных паев на дату определения расчетной стоимости пая

Вопрос: Вы планируете приобрести паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Можете ли вы получить от управляющей компании информацию об основных результатах инвестирования в сравнении с актуальной инфляцией?

Правильный ответ: Да, информация содержится в ключевом информационном документе о паевом инвестиционном фонде.

Вопрос: Вправе ли владелец паев закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости рассчитывать на безусловное получение дохода в виде рентных платежей от сдачи недвижимости в аренду?

Правильный ответ: Не вправе, поскольку владелец инвестиционных паев имеет право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, и только при условии, что правилами доверительного управления фондом предусмотрена выплата такого дохода.

Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении конвертируемых облигаций

Правильный ответ: Порядок конвертации облигаций, цена, курс и дата конвертации фиксируются в условиях выпуска таких облигаций и на дату конвертации облигаций могут отличаться от текущей рыночной стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации.

Вопрос: Вы получили убыток от конвертации облигации в иные ценные бумаги эмитента, так как рыночная стоимость данных ценных бумаг на дату конвертации существенно снизилась. Возместят ли Вам ваши убытки?

Правильный ответ: Нет, не возместят

Вопрос: Какие риски несет инвестор при приобретении конвертируемых облигаций:
1) риск банкротства или неплатежеспособности эмитента;
2) риск убытков вследствие снижения рыночной стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации, на дату погашения конвертируемых облигаций;
3) риск снижения рыночной стоимости конвертируемой облигации в результате снижения котировок акций и иных аналогичных ценных бумаг эмитента;
4) риск принудительной конвертации облигаций по решению эмитента в соответствии с условиями выпуска конвертируемых облигаций.

Правильный ответ: Все перечисленные

Вопрос: Вы приобрели пятилетнюю конвертируемую облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей с условием ее обмена на 30 акций эмитента по цене 200 рублей за одну акцию в дату конвертации. Какую сумму прибыли или убытка получит инвестор в результате конвертации, если на дату конвертации рыночная цена акций эмитента составляет 300 рублей за акцию?

Правильный ответ: Инвестор получит прибыль в размере 3000 рублей.

Вопрос: Маржинальная торговля – это:

Правильный ответ: Торговля с использованием заемных средств брокера

Вопрос: Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?

Правильный ответ: Может, если это предусмотрено договором с брокером

Вопрос: Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков:

Правильный ответ: Больше, чем при торговле только на собственные средства

Вопрос: В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?

Правильный ответ: В случае недостаточности обеспечения по маржинальной/необеспеченной позиции

Вопрос: Выберите правильное утверждение. Размер дохода инвестора по облигациям со структурным доходом…

Правильный ответ: Зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, валюты, процентные ставки и иные законодательно определенные показатели

Вопрос: Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным).Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%. Что будет выплачено при погашении облигации?

Правильный ответ: Доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость

Вопрос: Облигации со структурным доходом гарантируют их владельцам выплату …

Правильный ответ: только номинальной стоимости при погашении

Вопрос: Какой вывод можно сделать, если облигациям российского эмитента не присвоили рейтинг?

Правильный ответ: Все перечисленное верно

Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении облигации без рейтинга:

Правильный ответ: Ликвидность облигации зависит от количества покупателей и продавцов по данной ценной бумаге на бирже

Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении рыночного риска по облигациям с рейтингом и облигациям без рейтинга.

Правильный ответ: Рыночный риск влияет как на облигации без кредитного рейтинга, так и с кредитным рейтингом

Вопрос: Выберите правильное утверждение в отношении паев/акций ETF на индекс акций:

Правильный ответ: Благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов

Вопрос: Паи/акции ETF были допущены к торгам на российской бирже по заключенному договору с лицом, обязанным по ним. Выберите верное утверждение.

Правильный ответ: Лицо, обязанное по таким ценным бумагам, должно по российскому законодательству раскрывать информацию о паях/акциях ETF

Вопрос: В какой срок Вы сможете продать паи/акции ETF, допущенные к торгам по договору с лицом, обязанным по таким ценным бумагам?

Правильный ответ: Точный срок не может быть определен, поскольку у лица, обязанного по паям/акциям ETF нет обязательств по их выкупу у розничного инвестора, а также с учетом риска введения иностранным регулятором ограничений на совершение сделок и/или регистрацию прав на паи/акции ETF в депозитарии.

Вопрос: Первая валюта в обозначении валютной пары это:

Правильный ответ: Базовая валюта

Вопрос: Укажите от какого параметра не зависит спред на валютную пару:

Правильный ответ: Направление сделки

Вопрос: При каком режиме исполнения заявок форекс-дилером может применяться перекотирование «requote»:

Правильный ответ: Немедленное исполнение

Вопрос: При каком типе отложенной заявки в торговой платформе МТ4(МТ5), из указанных ниже, возможно минусовое «проскальзывание» (slippage) при закрытии позиции на «быстром рынке» (когда цена исполнения отличается в худшую сторону от цены установленной в отложенной заявке)?

Правильный ответ: Stop loss

Вопрос: Какой сценарий из приведенных ниже невозможен для клиента форекс-дилера в случае движения рынка против открытой позиции:

Правильный ответ: Отрицательный баланс на торговом счете после принудительного закрытия позиции форекс-дилером

Вопрос: Котировка валютной пары EURUSD20115, объем сделки 100000 EUR. Сколько стоит один пункт (0.00001) изменения цены?

Правильный ответ: 1 USD

Вопрос: Выберите правильное утверждение в отношении ETF на индекс акций:

Правильный ответ: Благодаря диверсификации инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в акции компаний, входящих в индекс

Вопрос: Российская биржа осуществила делистинг паев/акций ETF, которые ранее были допущены к торгам без договора с лицом, обязанным по таким ценным бумагам. Кто должен обеспечить выкуп этих паев/акций ETF у инвесторов?

Правильный ответ: Никто. Вы можете продать паи/акции ETF на бирже до делистинга или после — на внебиржевом рынке при условии, что найдется покупатель

Вопрос: В какой срок Вы сможете продать паи/акции ETF, допущенные к торгам без договора с лицом, обязанным по таким ценным бумагам?

Правильный ответ: Точный срок не может быть определен, поскольку у лица, обязанного по паям/акциям ETF, нет обязательств по их выкупу у розничного инвестора, а также с учетом риска введения иностранным регулятором ограничений на совершение сделок и/или регистрацию прав на паи/акции ETF в депозитарии.

Вопрос: Укажите риски, которые могут возникнуть при инвестировании в паи/акции ETF.

Правильный ответ: Все ответы являются верными

Вопрос: Соглашение об избежании двойного налогообложения – это

Правильный ответ: договор между российским правительством и правительством иностранного государства, по которому какие-либо виды дохода могут освобождаться от налогообложения в одном из государств и/или в отношении отдельных видов дохода может устанавливаться льготный режим налогообложения

Вопрос: Сколько потратит инвестор при покупке еврооблигаций на вторичном внебиржевом рынке?

Правильный ответ: (Цена покупки * номинал еврооблигации + НКД) * количество бумаг + комиссия брокера + комиссия депозитария

Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему облигации, как быстро он может это сделать?

Правильный ответ: Невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель

Вопрос: Вы являетесь владельцем облигаций, выпущенных российским эмитентом по праву иностранного государства, с которым Российской Федерацией не заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Что из перечисленного является риском владельца такой облигации?

Правильный ответ: Все перечисленное

Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему облигации, как быстро он может это сделать?

Правильный ответ: Невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель

Вопрос: Вы приобрели облигацию иностранного эмитента, выпущенную по законодательству страны Х. Между Россией и Х отсутствует соглашение об избежании двойного налогообложения. По облигациям выплачен доход 100 денежных единиц. Ваш совокупный доход за налоговый период не превышает 5 миллионов рублей. Ставка налога в России — 13 %, ставка налога в Х — 20 %. Какова минимальная сумма дохода по облигациям после налогообложения, которую Вы можете получить?

Правильный ответ: 69,6 единиц

Вопрос: Пожалуйста, выберите правильное утверждение в отношении облигаций, выпущенных иностранным эмитентом по иностранному праву:

Правильный ответ: При выпуске и обращении учитываются требования законодательства места выпуска облигаций, а также могут учитываться обязательные требования к эмитенту по месту его нахождения

Вопрос: Компании, выпустившие облигации, различаются по уровню кредитного рейтинга. Расположите показатели кредитного рейтинга эмитента в порядке его убывания:

Правильный ответ: АА, А+, BBВ, BВ+, ВВ

Вопрос: Компании, выпустившие облигации, различаются по уровню кредитного рейтинга. Расположите показатели кредитного рейтинга эмитента в порядке его возрастания:

Правильный ответ: ВВ, BВ+, BBВ, А+, АА